crussohis

Управление денежными потоками предприятия дипломная работа

Бочаров В. Принцип обеспечения ликвидности. Поставщики, недовольные проблемами с оплатой, отменяют скидки, что незамедлительно сказывается на ее прибыльности. Парадоксальность этой ситуации усугубляется тем, что само государство всевозможными механизмами заставляет предприятия хранить средства в таких банках. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ и планирование финансовой деятельности предприятия: учебное пособие в 2 ч.

Продукция затем продается либо за наличные, либо в кредит. Продажа в кредит влечет за собой дебиторскую задолженность, которая, в конечном счете, инкассируется, превращается в наличность.

Если продажная цена продукции превышает все расходы включая износ активов за некоторый период, то за этот период будет получена прибыль; если нет — убыток.

Управление денежными потоками предприятия дипломная работа 7684

Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования. С другой стороны, запасы сырья, незавершенное производство, запасы готовой продукции, дебиторская задолженность и подлежащий оплате коммерческий кредит колеблются в зависимости от реализации, производственного графика и политики в отношении основных дебиторов, запасов и задолженности по коммерческому кредиту.

Совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, представляет собой денежный поток предприятия. Денежный поток предприятия, являющийся основой функционирования и развития предприятия, колеблется во времени в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования представляет собой важнейший объект финансового анализа и управления, так как омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями потери равны упущенной выгоде от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте.

Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов.

Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности.

Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия. Кроме того, денежные потоки предприятия служат показателем его финансового состояния, обеспечивают его устойчивый рост и достижение высоких конечных результатов финансово-хозяйственной деятельности.

Изложенное обосновывает высокий уровень актуальности исследования проблематики повышения эффективности управления денежными доклад четвертичном периоде. Степень разработанности проблемы диплома.

Вопросам управления денежными потоками и их оптимизации посвящены работы целого ряда авторов. В работе наиболее активно использованы труды: Анисимова А. Анализ научных трудов вышеназванных ученых по управление денежными потоками предприятия дипломная работа проблематике показывает, что поставленная в работе проблема является в достаточной мере разработанной в теоретико-методологическом плане.

В работе использованы общенаучные методы сравнения, анализа и синтеза, так и методы финансового и трендового анализа и управление денежными потоками предприятия дипломная работа. Теоретическую основу исследования составили статьи, научные работы, учебные пособия, монографии и публикации, как отечественных и зарубежных исследователей проблематики управления денежными потоками и их оптимизации.

По его результатам разработаны меры по повышению эффективности управления денежными потоками исследуемого предприятия. Гражданский кодекс Российской Федерации в 4 т. Налоговый кодекс Российской Федерации части первая и вторая с изм. Алексеева М. Планирование деятельности фирмы — М. Андрейчиков А. Анализ, синтез, планирование решений в экономике — М.

Управление денежными потоками на примере предприятия ООО «Мануфактура Балина»

Анисимов А. Анализ и управление денежными потоками. Астраханцева И. Баканов М. Дипломные работы. Дипломные экономической и гуманитарной направленности. С нами писались дипломные работы - проходящие антиплагиат Защитная речь и доклады. Для школы и института, более образцов нашего авторства.

Встречается и более неприятная ситуация, когда компания постоянно пользуется овердрафтом, но из-за несоблюдения условий банк его закрывает. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления. Примером денежного потока второго вида являются налоговые платежи, срок уплаты которых не может быть нарушен предприятием. Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей.

Также есть отзывы к дипломным работам Решенные задачи. Огромная подборка уже решенных с нашей помощью задач по математике, физике, экономике Отчеты по практике. Гарантируем уникальность и качество. При назначении руководителя с ним заключается контракт, в котором определяются права, обязанности и ответственность руководителя предприятия перед собственником имущества и трудовым коллективом, условия оплаты его труда, срок контракта, условия освобождения от занимаемой должности.

Основной задачей Директора является выработка и реализация политики, соответствующей основным целям организации, и организация выполнения целей деятельности предприятия. Директор предприятия:. По данным табл. Себестоимость реализации продукции повысилась на тыс.

управление денежными потоками предприятия дипломная работа

В г. Численность работников предприятия за г. Производительность труда работников предприятия за г. Сумма материальных затрат предприятия повысилась в г. Сумма затрат на оплату труда работников предприятия увеличилась на тыс. Сумма затрат на амортизацию увеличилась на тыс. Сумма отчислений на социальные нужды коллектива и сумма прочих затрат уменьшились на и тыс. Сами банки осуществляют расчеты посредством банковских операций. Однако отдельные операции формально не подпадают под категорию банковских, то есть операций, составляющих суть лицензируемой банковской деятельности.

Это касается, например, расчетов при помощи банковских карт. Дебиторская задолженность является важной частью активов хозяйствующих субъектов. Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы.

Наличие у предприятия дебиторской задолженности, в принципе, свидетельствует об отвлечении из оборота собственных средств, но при большом объеме реализации и его росте наличие задолженности неизбежно, поэтому она является негативным фактором, только если является просроченной табл. Дебиторская задолженность предприятия на конец г. Рост задолженности по выданным авансам на тыс. Задолженность по расчетам с покупателями и заказчиками предприятия уменьшилась на тыс. Кредиторскую задолженность можно рассматривать как привлечение к собственным оборотным средствам заемных, и если на нее не растут пени, предприятию выгодно иметь кредиторскую задолженность.

Кредиторская задолженность на конец г. Задолженность перед персоналом по оплате труда и перед прочими кредиторами увеличилась на и тыс. Таким образом, за г. Предприятие получило за г. Рентабельность продаж уменьшилась на 5,93 процентных пункта и составила в управление денежными потоками предприятия дипломная работа.

Рентабельность затрат уменьшилась на 7,39 процентных пункта и составила в г. Анализ экономической деятельности предприятия включает оценку эффективности использования основных и оборотных средств. Основные средства предприятия представлены зданиями и сооружениями, стоимость которых уменьшилась за г. Степень использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи и фондоемкости, фондорентабельности и фондовооруженности.

Показатель фондоотдачи характеризует, сколько приходится продукции, работ и услуг в денежном выражении на рубль основных фондов. В данном случае, в г. Показатель фондоемкости, обратный фондоотдаче, характеризует стоимость основных фондов, приходящихся на единицу продукции, работ и услуг. Рост показателя фондоотдачи и снижение фондоемкости продукции, работ и услуг свидетельствуют об улучшении использования основных фондов.

Показатель фондовооруженности составил в г. За г. Сумма НДС по приобретенным ценностям на начало года составляла тыс. Сумма дебиторской задолженности возросла на тыс. Сумма денежных средств на начало г. Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерывности процесса продажи продукции с наименьшим размером оборотных средств.

Это означает, что оборотные средства предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и в минимальном, но достаточном объеме. Анализируя данные табл.

Доклад api запасах нефти69 %
Откуда пошла русская земля реферат58 %
Энергозатраты при физических нагрузках реферат48 %

Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 0,06 оборота и составил 2,08 оборота. Коэффициент загрузки средств в обороте повысился на 1,37 руб. Величину экономического эффекта, полученного от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Если коэффициент загрузки увеличился на 1,37 руб.

Таким образом, за гг. Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, а какие активы вложен капитал, какой доход они ему приносят.

Управление денежными потоками предприятия дипломная работа 5657

Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования внеоборотных активов, как правило, является собственный капитал. Оборотные активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств табл. Активы предприятия состоят из внеоборотных активов тыс. Увеличение суммы внеоборотных активов было обусловлено ростом суммы основных средств, отложенных налоговых активов и прочих внеоборотных активов. Рост суммы оборотных активов предприятия был связан с увеличением дебиторской задолженности.

Снижению доли внеоборотных средств предприятия в структуре баланса наибольшим образом способствовало уменьшение доли основных средств на 1,45 процентных пункта.

Рост управление денежными потоками предприятия дипломная работа оборотных активов в структуре баланса был обеспечен увеличением доли дебиторской задолженности на 4,92 процентных пункта. За период гг. Сумма добавочного капитала уменьшилась на тыс. Долгосрочные обязательства предприятия были представлены отложенными налоговыми обязательствами, сумма которых снизилась за г.

Краткосрочные обязательства предприятия были представлены кредиторской задолженностью, задолженностью перед участниками по выплате доходов и доходами будущих периодов.

Сумма краткосрочных заемных средств предприятия за г. В собственном капитале предприятия основную часть занимает добавочный капитал, доля которого за г. Доля долгосрочных обязательств предприятия за г. Доля краткосрочных обязательств предприятия в структуре баланса составила в г. Доля кредиторской задолженности как основной составляющей заемных средств предприятия уменьшилась за период на управление денежными потоками предприятия дипломная работа процентных пункта и составила на конец г.

Доля доходов будущих периодов увеличилась на 0,01 процентных пункта и составила на конец г. Каждая статья актива баланса имеет город киров область доклад источники финансирования в пассиве, например, источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Собственный чистый оборотный капитал может быть рассчитан, во-первых, как разность между всеми собственными ресурсами предприятия и внеоборотными активами, во-вторых, как разность между всеми оборотными средствами и всей задолженностью табл.

Управление денежными потоками предприятия дипломная работа 5378212

Расчеты типа финансовой устойчивости предприятия сводятся в табл. Данные табл. Необходимо отметить значительное увеличение у предприятия собственных оборотных средств, что и определило тип его финансовой ситуации. Устойчивое финансовое состояние предприятия является необходимым условием эффективной деятельности предприятия, так как от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят своевременность иполнота погашения его обязательств поставщикам, банковским учреждениям, бюджету и внебюджетным фондам, работникам и др.

Коэффициент автономии независимости, концентрации собственного капитала характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Увеличение значения управление денежными потоками предприятия дипломная работа коэффициента показывает возрастающую устойчивость, стабильность и независимость предприятия от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала финансирования показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия. Значение данного показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов, в том числе оборотных активов.

В данном случае, наблюдается тенденция к росту показателя на 0,26 пунктана конец г. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю долгосрочных источников финансирования в валюте баланса. В данном случае, наблюдается рост показателя за гг. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников.

В данном случае, за гг. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:. Результаты расчетов по данным предприятия показывают, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву за гг. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятию не удастся поправить свою платежеспособность.

Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный излишек в размере управление денежными потоками предприятия дипломная работа. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

За гг. Значение коэффициента текущей ликвидности увеличилось на 0,51 пункта вследствие роста суммы дебиторской задолженности за год с до тыс.

Промежуточный коэффициент покрытия повысился на 0,44 пункта и составил в г. В данном случае, на каждый рубль краткосрочных обязательств предприятия приходится 1,26 коп. Коэффициент общей платежеспособности предприятия повысился на 2,81 пункта и составил в г. Коэффициент долгосрочной платежеспособности предприятия за г. Коэффициент наличия собственных оборотных средств увеличился на 0,26 пункта в связи с ростом суммы собственных оборотных средств и составил в управление денежными потоками предприятия дипломная работа.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала уменьшился на 0,94 пункта и составил на конец г. Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков, основная задача анализа заключается в выявлении причин недостатка избытка денежных средств, определении сколько стоит написать диссертацию по юриспруденции их поступлений и направлений использования.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности.

Таким образом, за г. Приток и отток денежных средств являются составляющими процессов денежного оборота, они форми-руют операционный, инвестиционный и финансовый денежные потоки, кото-рые в свою очередь создают единый денежный поток предприятия.

Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия. Основная деятельность - это деятельность предприятия, приносящая ему основные доходы, а также прочие виды деятельности, не связанные с инвестициями и финансами.

Ниже приведены основные направления притока и оттока денежных средств по основной деятельности предприятия табл. Поскольку основная деятельность является главным источником прибыли, она должна являться основным источником денежных средств. Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью управление денежными потоками предприятия дипломная работа расходы на приобретение ресурсов, которые создадут в будущем приток денежных средств и получение прибыли.

Финансовая деятельность — это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия. Считается, что предприятие осуществляет финансовую деятельность, если оно получает ресурсы от учредителей, возвращает ресурсы учредителям выплатадивидендовберет ссуды у кредиторов и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды.

Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия. Необходимо отметить, что на предприятии в гг. Уменьшение суммы денежных средств за год обусловлено уменьшением средств в кассе на 3 тыс. Доля направленных денежных средств на оплату приобретенных товаров, работ, услуг за г. За год наблюдается уменьшение направленных денежных средств на оплату труда на тыс.

Следует отметить, за гг. Итак, за г. В гг. Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными средствами предприятия является оптимизация денежных потоков, которая представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей осуществления деятельности предприятия. Это направление оптимизации денежных потоков предприятия призвано обеспечить необходимую пропорциональность объемов положительного и отрицательного их видов.

Зачастую на предприятиях игнорируется система финансового планирования, что в конечном итоге приводит к банкротству. Влияние внешних факторов, таких как сезонность зачастую оставляют предприятия без финансовых ресурсов, в то время когда они наиболее нужны. Все это напрямую сказывается на имидже предприятия, текучести кадров. Как правило, предприятия в таких случаях начинают привлекать заемные финансовые ресурсы, которые, как к этому времени имеют завышенные проценты.

Экономический анализ финансовых ресурсов позволяет выбрать наиболее удобный управление денежными потоками предприятия дипломная работа выгодный для предприятия вид получения дополнительных денежных средств.

[TRANSLIT]

Глава 1. Теоретические основы управления денежными потоками 1. Понятие и основы денежных потоков Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования.

Это движение денежных средств функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием "денежный поток" [12.

Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Концепция денежного потока предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента. Прикладные аспекты этой концепции рассматриваются обычно лишь в составе вопросов управления остатками денежных активов, управления формированием финансовых ресурсов и антикризисного управления предприятием при угрозе банкротства.

Даже финансовая отчетность, характеризующая движение денежных средств предприятия управление денежными потоками предприятия дипломная работа динамике, относительно недавно введена в систему международных стандартов бухгалтерского учета в нашей стране такая отчетность находится в стадии становления.

Вместе с тем, денежные потоки предприятия во всех их формах и видах, а соответственно и совокупный его денежный поток, несомненно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующим углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций.

Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности. Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями: 1. Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах.

Образно денежный поток можно представить как систему "финансового кровообращения" хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его "финансового здоровья", управление денежными потоками предприятия дипломная работа достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития.

Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой реферат полезное и вредное обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса управление денежными потоками предприятия дипломная работа. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов.

Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия.

Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборотного капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.